Global Business : la FSC révoque le permis de Belvedere Fiduciary Ltd

La Financial Services Commission (FSC) a procédé à la révocation d’une société du Global Business, la Belvedere Fiduciary Ltd ainsi qu’à la disqualification de trois de ses directeurs. La société a été sanctionnée pour violation de plusieurs clauses de sa licence.

Deux des trois directeurs de Belvedere Fiduciary Ltd ont été interdits de fonction pour une période de cinq ans alors que le troisième a été sanctionné pour une durée d’un an. Laval Law est directeur de Belvedere Management Limited, de CountingHouse Limited, de MountRock Investment Management et d’EntreCap.

Il a fait parvenir des représentations écrites à l’Enforcement Committee de la FSC pour donner des explications par rapport aux manquements reprochés à des sociétés placées sous sa direction. Cependant, le comité n’a pas été convaincu par les explications fournies. La FSC est d’avis que le directeur ne répond pas aux critères d’aptitude et d’honorabilité pour assumer cette fonction pendant cinq ans. Il dispose cependant d’un délai de 21 jours pour faire appel auprès du Financial Services Review Panel.

Kenneth Maillard est, pour sa part, directeur de Belvedere Management Limited, de Lancelot Global PCC, de Four Elements PCC, de Two Seasons PCC, de CountingHouse Limited, de MountRock Investment Management et d’EntreCap. Il fait aussi l’objet d’une disqualification de cinq ans pour les mêmes raisons. Il bénéficie également d’un droit d’appel. Quant à Rajindersingh Borthosow, directeur de RDL Management Ltd et Compliance Officer de Belvedere Management Limited, il s’est vu infliger une année d’interdiction.

Établie depuis novembre 2008, la Belvedere Management Limited gérait les activités des entités du Global Business. Elle était également prestataire de services fiduciaires auprès des sociétés et des services de gestion de fonds et du capital. La société comptait plus de 100 fonds d’investissements, dont les produits étaient offerts à des particuliers fortunés et des investisseurs institutionnels. Depuis plusieurs années, plusieurs de ces entités étaient sous le coup d’une enquête des autorités mauriciennes et irlandaises avant la révocation de leur permis d’opération.